Al Ramz

تظهر القوائم السنوية ارتفاعًا ملحوظًا في الإيرادات من 951.8 مليون ريال في 2024 إلى 1.19 مليار ريال في 2025، ما يعكس معدل نمو سنوي يفوق 20٪. بالمقابل، صافي الربح ارتفع إلى 280.9 مليون ريال، ما أدى إلى تضاعف ربحية السهم من 3.69 إلى 6.56 ريال، وهو ما يدل على تحسين هوامش الربحية بصورة ملحوظة.

العائد على حقوق الملكية يبلغ 19.9٪، وهو مؤشر قوي على قدرة الشركة على تحويل حقوق المساهمين إلى أرباح. نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند 0.4932 تُظهر هيكلًا ماليًا متوازنًا، حيث لا يتجاوز الدين نصف حقوق الملكية، ما يخفف من مخاطر التمويل ويعزز القدرة على توليد تدفقات نقدية مستقرة.

مضاعف الربحية (P/E) يساوي 8.3، وهو أدنى من المتوسط القطاعي التقليدي، ما قد يشير إلى تقييم مخفض أو توقعات نمو أبطأ من المنافسين. من ناحية أخرى، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 1.2 يُظهر أن السهم يُتداول بقيمة قريبة من قيمته الدفترية، ما قد يعكس تقديرًا متوازنًا لأصول الشركة العقارية.

عائد التوزيعات المطبع يقترب من 3.43٪، وهو مستوى جذاب للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت، خاصةً في ظل استقرار الأرباح الصافية وتزايدها. نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 30٪ تدعم قدرة الشركة على تخصيص جزء من الأرباح لتوزيعات مستقبلية دون الحاجة إلى تمويل خارجي.

مؤشر القوة النسبية عند 44.7 يوحي بضعف زخم صعودي، ما قد يفسر الانخفاض الطفيف بنسبة 2.7٪ منذ بداية العام. بالإضافة إلى ذلك، يقترب السعر من المتوسط المتحرك لـ50 يوماً (51.72 ريال) ويقع تحت المتوسط لـ200 يوماً (54.65 ريال)، وهو ما قد يُشير إلى مرحلة تصحيح قصير قبل إمكانية استئناف الاتجاه الصعودي إذا استقرت المؤشرات الأساسية.