Lumi

الإيرادات السنوية ارتفعت من 782.6 مليون ريال في 2022 إلى 1.668 مليار ريال في 2025، ما يعكس معدل نمو قوي يتجاوز 30٪ خلال ثلاث سنوات. صافي الربح استقر على مستويات مرتفعة، حيث وصل إلى 198.1 مليون ريال في 2025 مقارنة بـ 143.7 مليون ريال في 2022، ما يدل على تحسين هامش الربح. ربحية السهم ارتقت من 2.61 ريال إلى 3.6 ريال، وهو ما يشير إلى قدرة الشركة على تحويل الزيادة في المبيعات إلى قيمة للمساهمين.

مضاعف الربحية (P/E) يقرّب من 9.7، وهو أقل من متوسط القطاع، ما قد يوحي بأن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية في ظل الأرباح المستقرة. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) عند 1.2 تدعم فكرة التقييم المتوازن، خاصةً مع قيمة دفترية تقارب 1.5 ريال للسهم. العائد على حقوق الملكية (ROE) يثبت عند 10٪، ما يعكس كفاءة الشركة في تحقيق عوائد على رأس المال المستثمر.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 1.13، مما يعني أن الديون تمثل جزءاً كبيراً من تمويل الشركة، لكن لا يتجاوز هذا المستوى حدود المخاطر المعتادة في قطاع النقل. نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 29.94٪ توضح وجود سيولة نسبية في رأس المال المتاح للمستثمرين، وهو ما قد يدعم قدرة الشركة على تمويل توسعات مستقبلية دون الحاجة إلى إصدار أسهم جديدة.

مؤشر القوة النسبية (RSI) منخفض عند 23، ما يشير إلى حالة تشبع بيعي قد تفتح مجالاً لتصحيح صعودي إذا استعاد الزخم. المتوسط المتحرك لـ 50 يوصل إلى 36.32 ريال، وهو أعلى من السعر الحالي، في حين أن المتوسط لـ 200 يظل عند 46.85 ريال، مما يعكس اتجاهًا هبوطيًا على الأطر الزمنية الأطول. تواجد السعر عند أدنى نطاق 52 أسبوعاً (32.5 ريال) قد يجعله نقطة دعم فنية محتملة.

الزيادة المتتابعة في الإيرادات وصافي الربح خلال السنوات الأربع الأخيرة توحي بقدرة الشركة على توسيع قاعدة عملائها وتعزيز كفاءتها التشغيلية. عدم توزيع أرباح حالياً قد يترك مساحة لإعادة استثمار الأرباح في تحسين الأسطول أو توسيع الخدمات، وهو ما يمكن أن يدعم النمو المستقبلي. مع قيمة سوقية تقارب 1.79 مليار ريال، فإن أي تحسين في مؤشرات الربحية قد ينعكس إيجابياً على تقييم السهم في الأجل القريب.