Arabian Drilling

تظهر القوائم السنوية تحولًا واضحًا في صافي ربح الحفر العربية، حيث ارتفع من خسارة قدرها 75.25 مليون ريال في 2025 إلى ربح صافي 321.36 مليون ريال في 2024، ثم إلى 604.61 مليون ريال في 2023. هذا التباين قد يرفع من حساسية السهم لتقلبات الأرباح، خصوصًا أن ربحية السهم انتقلت من -0.85 في 2025 إلى 3.61 في 2024 ثم 6.79 في 2023. المستثمرون قد يلاحظون أن هذه القفزة في الأرباح قد تخفف من المخاطر المرتبطة بالاستثمار في الشركة، لكن عدم استقرار النتائج يجعل من الضروري مراقبة الأداء المالي بانتظام.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.51، مما يشير إلى أن الشركة تعتمد على مزيج متوازن بين التمويل بالدين والتمويل بالحقوق. وجود هذا المستوى من الرفع المالي قد يضيف بعض الضغط على التدفقات النقدية، خاصةً في الفترات التي تشهد تراجعًا في صافي الربح كما حدث في 2025. ومع ذلك، فإن نسبة الأسهم الحرة التي تصل إلى 30% تدعم قدرة الشركة على تغطية التزاماتها وتحافظ على مرونة مالية معقولة.

مضاعف القيمة الدفترية (P/B) يساوي 1.4، وهو يعكس أن سعر السهم يتداول فوق القيمة الدفترية بنحو 40%، ما قد يشير إلى توقعات إيجابية من قبل السوق نحو قدرة الشركة على تحسين ربحيتها. من ناحية أخرى، عائد التوزيعات المطبَّع يبلغ حوالي 2.76%، وهو مستوى يُظهر أن الشركة توزع جزءًا من أرباحها على المساهمين رغم تقلبات صافي الربح. مع مكرر الربحية (P/E) صفر، فإن التقييم لا يعتمد على الأرباح الحالية، ما يتطلب من المستثمرين التركيز على مؤشرات أخرى مثل التدفقات النقدية والقيمة الدفترية.

يتقاطع سعر السهم مع المتوسط المتحرك لـ50 يوم عند 89.41 ريال، وهو أقل من السعر الحالي، ما قد يُظهر أن السهم يظل في اتجاه صعودي قصير الأمد. كذلك، مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 54.5 يشير إلى أن السهم ليس في منطقة تشبع شراء أو بيع، ما يمنح مساحة للتقلبات دون الدخول في مناطق ذروة. هذه الإشارات قد تدعم فكرة أن السهم يحتفظ بزخم معتدل في الوقت الحالي.

إذا استمرت الشركة في تحسين إيراداتها التي ارتفعت من 2.70 تريليون ريال في 2022 إلى 3.61 تريليون ريال في 2024، فقد يُعزز ذلك القدرة على تحويل الإيرادات إلى أرباح صافية أعلى، وهو ما سيؤثر إيجابيًا على ربحية السهم. ومع الحفاظ على نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند مستوى ثابت، قد تتاح فرص لتقليل تكلفة التمويل وتعزيز العائد على حقوق الملكية، خاصةً إذا ارتفعت الأرباح إلى مستويات مشابهة لتلك التي سُجلت في 2023.