GACO

تظهر القوائم أن صافي ربح جاكو ارتدّ من خسارة قدرها 6.7 مليون ريال في 2023 إلى فائض يتجاوز 10 ملايين ريال في 2024، ما يعكس قدرة الشركة على استعادة ربحيتها في فترة قصيرة. ومع ذلك، يظل صافي الربح لعام 2025 عند 4.17 مليون ريال، أي أقل من الارتفاع السابق، ما قد يُشير إلى عدم استقرار الأرباح في المستقبل القريب. هذا التذبذب قد يُزيد من حساسية السهم لتقلبات السوق، خاصةً وأن ربحية السهم تقف عند 0.14 في 2025 مقارنة بـ 0.34 في 2024.

لا تتوفر بيانات صريحة عن نسبة الدين إلى حقوق الملكية، وبالتالي لا يمكن استنتاج ما إذا كان هيكل رأس المال متينًا أو معرضًا للمخاطر. رغم ذلك، فإن نسبة الأسهم الحرة القريبة من 100% قد تدل على قدرة الشركة على تمويل أنشطتها من داخل نفسها، وهو ما قد يخفف من ضغوط الدين إذا كان موجودًا. يبقى الغموض حول الدين عاملاً يجب مراقبته في أي تحليل لاحق.

مؤشر السعر إلى الأرباح (P/E) عند 46.1 يُظهر أن السوق يُقيم السهم بأعلى من المتوسط التقليدي، وهو ما قد يكون نتيجة لتوقعات تحسين الأرباح المستقبلية. بالمقابل، مكرر القيمة الدفترية (P/B) يبلغ 1.2، وهو قريب من القيمة العادلة، ما قد يمنح المستثمرين مساحة أمان نسبية في حال استقر الأداء. ومع عائد حقوق الملكية (ROE) الصفر، يبدو أن الأرباح لا تُترجم إلى ربحية ملموسة على رأس المال.

يتداول السهم حالياً عند 12.46 ريال، أي ما يقارب 10% من القاع التاريخي البالغ 11.68 ريال في الـ 52 أسبوعًا، وهو ما قد يُعطي إشارة دعم محتملة إذا استمر الضغط البيعي. في الوقت نفسه، يبعد عن القمة عند 19.55 ريال بفارق كبير، ما قد يُظهر مساحة صعودية غير مستغلة إذا عادت الثقة إلى المستثمرين. مؤشر القوة النسبية عند 50.4 يضعه في منطقة التوازن بين الشراء والبيع، ما يضيف طابعًا محايدًا للتحليل.

إيرادات الشركة شهدت تراجعًا طفيفًا من 10.46 مليون ريال في 2024 إلى 9.30 مليون ريال في 2025، وهو ما قد يُعكس ضغطًا على هوامش المبيعات أو تغيّرًا في الطلب. بالرغم من ذلك، صافي الربح في 2025 لا يزال إيجابيًا، ما يدل على قدرة الإدارة على الحفاظ على ربحية أساسية رغم انخفاض المبيعات. إذا استمرت القدرة على توليد أرباح صافية، قد يتحسن العائد على حقوق الملكية مع مرور الوقت.