Al Mawarid

تُظهر البيانات المالية للموارد ارتفاعاً ملحوظاً في عائد حقوق الملكية إلى 34.5%، وهو رقم يفوق بكثير المتوسط القطاعي ويُعطي مؤشراً على قدرة الشركة على تحويل كل ريال من حقوق الملكية إلى صافي ربح. في عام 2025 ارتفعت ربحية السهم إلى 6.92 ريال بعد أن وصلت إلى 4.44 ريال في 2023، ما يعكس تحسناً مستمراً في هوامش الصافي رغم تضاعف حجم الإيرادات إلى 2.61 مليار ريال.

من عام 2023 إلى 2025 ارتفعت إيرادات الموارد من 1.45 مليار إلى 2.61 مليار ريال، أي بزيادة تقارب 80% خلال عامين فقط، بينما ارتفع صافي الربح من 88.8 مليون إلى 138.5 مليون ريال. هذا التسارع في النمو يُظهر قدرة الشركة على توسيع قاعدة عملائها في قطاع الخدمات التجارية والمهنية، مع الحفاظ على ربحية متزايدة.

مضاعف الربحية (P/E) الحالي يبلغ 10.8، وهو أقل من بعض المنافسين في قطاع الخدمات المهنية، ما قد يلمح إلى أن السهم يُقَيَّم بصورة معقولة رغم ارتفاع مضاعف القيمة الدفترية إلى 3.3. مع قيمة سوقية تقارب 1.93 مليار ريال، يُظهر السعر الحالي 96.5 ريال مقارنةً بمتوسط 50 يوماً البالغ 103.17 ريال، ما قد يُشير إلى فرصة تصحيح طفيف في ظل ضغط البائعين.

مؤشر القوة النسبية عند 30.7 يُعطي إشارة إلى حالة تشبع بيعي، وهو ما قد يُعزز احتمالية حدوث ارتداد قصير الأجل. بالإضافة إلى ذلك، يقع السعر الحالي داخل نطاق 52 أسبوعاً عند 65% من القمة إلى القاع، أي بالقرب من قاع النطاق البالغ 70.7 ريال، ما قد يُعطي دعماً فنيًا إضافيًا إذا استمرت الضغوط البيعية.

عائد التوزيعات المطبَّع يساوي 2.02%، وهو يُعطي عائداً ثابتاً للمستثمرين في ظل عوائد صافية مرتفعة. نسبة الأسهم الحرة التي تبلغ 45.98% تدعم قدرة الشركة على تمويل توزيع الأرباح دون الحاجة إلى تمويل خارجي، ما قد يُعطي إشارة إيجابية للمتداولين الباحثين عن عوائد ثابتة.