SSP

يُظهر العائد على حقوق الملكية (ROE) نسبة 20٪، مما يُشير إلى قدرة الشركة على تحويل كل ريال من حقوق الملكية إلى ربح صافي مرتفع. ارتفع ربح السهم من 1.07 ريال في 2022 إلى 3.79 ريال في 2025، وهو ما قد يعكس تحسّنًا مستدامًا في هوامش الربح. إذا استمر هذا الاتجاه، قد يُتوقع أن تتعزز القدرة على تمويل النمو الداخلي دون الحاجة إلى تمويل خارجي كبير. ومع ذلك، يبقى من الضروري مراقبة استقرار صافي الربح في ظل تقلبات الطلب.

سجلت إيرادات الشركة 747.6 مليون ريال في 2022، ثم ارتفعت إلى 1.33 مليار ريال في 2023، وتجاوزت 1.63 مليار ريال في 2024، لتستقر عند 1.41 مليار ريال في 2025، ما قد يُظهر قدرة على توسيع القاعدة البيعية رغم بعض التذبذب. صافي الربح ظل في نطاق 173 إلى 191 مليون ريال خلال السنوات الأخيرة، وهو ما قد يدل على استقرار هوامش الربح الصافية. إذا استمر تدفق الإيرادات في الاتجاه الصاعد، فإن صافي الربح قد يتلقى دفعة إضافية تدعم ربحية السهم. على الجانب الآخر، أي تراجع في حجم المبيعات قد يحد من القدرة على الحفاظ على مستويات الربح الحالية.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.13 فقط، مما يوحي بوجود هيكل رأس مال متين وقليل الاعتماد على التمويل الخارجي. مع مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 2.9، تُقَيِّم السوق الشركة بأكثر من قيمتها الدفترية، لكنه لا يتجاوز مستويات غير معقولة. نسبة الأسهم الحرة 35.25٪ تُشير إلى سيولة جيدة في السوق وقدرة المستثمرين على تداول السهم دون تأثير كبير على السعر. القيمة السوقية التي تقارب 2.666 مليار ريال تدعم تصور وجود قاعدة رأس مال قوية تدعم الاستثمارات المستقبلية.

مضاعف الربحية (P/E) يُقدر بـ 13.9، وهو أقل من المتوسط المعتاد للقطاع الأساسي الذي يتراوح غالبًا بين 15 و20، ما قد يُظهر أن السهم يُقَيَّم بأقل من قيمته الجوهرية. بالمقابل، مضاعف القيمة الدفترية (P/B) عند 2.9 يُعطي إشارة إلى أن السوق لا يزال يضع قيمة إضافية على أصول الشركة، لكنه لا يُعد مبالغًا فيه. إذا ما قورنت هذه المؤشرات بالزملاء في قطاع المواد الأساسية، قد يُحتمل أن يُنظر إلى السهم على أنه فرصة تقييمية جذابة. مع ذلك، يبقى من المهم فحص توقعات النمو الداخلي لتأكيد ما إذا كان السعر يعكس إمكانات الأرباح المستقبلية.

يتداول السهم ضمن 70٪ من نطاق 52 أسبوعًا، وهو أقرب إلى القاع (35.8 ريال) منه إلى القمة (60 ريال)، ما قد يُظهر ضغطًا بيعيًا محتملًا في الأجل القريب. قيمة RSI عند 39.6 تُلمح إلى أن السهم قد يكون في منطقة تشبع بيع، بينما المتوسط المتحرك لـ 50 يوم (55.1 ريال) يقع فوق السعر الحالي، وهو إشارة صعودية محتملة. المتوسط المتحرك لـ 200 يوم (46.88 ريال) يقع تحته، ما قد يُعزز فكرة وجود دعم طويل الأجل. بعد استبعاد توزيع استثنائي، يُقدّر عائد التوزيعات الثابتة بنحو 1.9٪، ما قد يجذب المستثمرين الباحثين عن دخل ثابت إلى جانب فرص رأس المال.